UBS mencatat laba bersih kuartal kedua yang naik dua kali lipat, berkat peningkatan pada bisnis perbankan investasi dan manajemen kekayaan global.

“Secara keseluruhan, sentimen investor tetap optimis meski masih diwarnai ketidakpastian makroekonomi dan geopolitik yang terus berlangsung,” ujar UBS pada Rabu lalu.

Is a Power Struggle Brewing at UBS?

Bank ini menambahkan, diskusi dengan klien dan prospek kesepakatan menunjukkan bahwa para investor dan perusahaan sangat siap untuk menanamkan modal, seiring dengan semakin kuatnya kepercayaan terhadap kondisi makroekonomi.

Baca juga: QRIS Resmi Bisa Dipakai di Jepang, Liburan Jadi Makin Praktis!

Bank raksasa asal Swiss, UBS, pada hari Rabu mengumumkan laba bersih kuartal kedua yang melonjak dua kali lipat dibanding tahun sebelumnya, melampaui ekspektasi berkat kontribusi dari divisi perbankan investasi dan manajemen kekayaan global.

Laba bersih yang dapat dialokasikan kepada pemegang saham mencapai USD 2,395 miliar pada kuartal kedua, naik dari USD 1,136 miliar pada periode yang sama tahun lalu, sekaligus melampaui rata-rata prediksi analis LSEG sebesar USD 1,901 miliar. Pendapatan bank selama periode tersebut tercatat sebesar USD 12,112 miliar, sedikit di bawah perkiraan analis sebesar USD 12,45 miliar.

Beberapa pencapaian lain pada kuartal kedua meliputi:

  • Return on tangible equity (ROTE) mencapai 11,8%, meningkat dari 8,5% pada kuartal pertama.

  • Rasio modal CET 1, yang menjadi indikator kesehatan keuangan bank, tercatat 14,4%, naik tipis dari 14,3% pada kuartal pertama tahun ini.

  • Unit pasar global di divisi perbankan investasi mencatat kenaikan pendapatan tahunan sebesar 25% menjadi USD 2,3 miliar, sejalan dengan tingginya volatilitas di awal kuartal. Divisi manajemen kekayaan global juga mencatat peningkatan pendapatan berbasis transaksi sebesar 12% selama tiga bulan hingga akhir Juni.

Meski demikian, CEO UBS Sergio Ermotti menyampaikan bahwa walaupun pasar saham sudah naik 30% dari level terendah pada April ketika Gedung Putih mengumumkan tarif timbal balik, tingkat aktivitas pasar masih menggambarkan kondisi yang “sehat” namun belum mencapai rekor tertinggi.

Baca Juga: Sebelum Bermain Saham , Ketahui Istilah ini Biar Makin Cuan

“Para klien masih mengambil sikap menunggu dan mengamati, tidak hanya klien institusional dan perorangan, tetapi juga korporasi. Dana mulai dialokasikan, tapi keyakinan pasar belum cukup kuat untuk membuat kondisi menjadi lebih optimis,” ujarnya kepada CNBC’s Carolin Roth pada hari Rabu.

Dalam laporan keuangannya, UBS juga menyebutkan bahwa kuartal ketiga dibuka dengan “kinerja pasar yang solid pada aset berisiko, terutama saham internasional, disertai melemahnya nilai dolar AS.

Pendapatan bunga bersih

Pendapatan bunga bersih (NII) bank — selisih antara pendapatan dari pinjaman dan investasi dengan bunga yang dibayarkan atas simpanan — mencapai USD 1,965 miliar, setelah UBS memproyeksikan penurunan “persentase satu digit rendah” pada kuartal kedua.

Pada kuartal ketiga, bank memperkirakan NII akan “relatif stabil” di divisi manajemen kekayaan global dan perbankan korporat dalam mata uang franc Swiss, sementara dalam nilai dolar AS, ini berarti kenaikan persentase satu digit rendah secara berurutan.

Baca Juga: Wall Street Melemah Usai Laporan Keuangan Perusahaan Bikin Investor Waspada

“Prospek ini menunjukkan bahwa NII akhirnya mencapai titik terendah dan target keuangan yang ada telah dikonfirmasi kembali, namun belum ada pembaruan terkait rencana pengembalian modal dan tampaknya upaya lobi UBS atas proposal modal baru di Swiss akan terus berlanjut,” ujar analis Citi dalam catatan pasca-rilis hasil laporan keuangan.

CEO UBS: Tarif Trump akan berdampak pada konsumsi dan inflasi
Kinerja NII menjadi perhatian utama bagi para investor, mengingat pada bulan Juni Swiss kembali menetapkan suku bunga 0% sebagai bagian dari upaya menahan penurunan inflasi nasional dan mengantisipasi penguatan franc Swiss.

“Saat ini, sulit untuk melihat bahwa suku bunga akan naik,” kata Ermotti. “Ekonomi masih cukup tangguh dan inflasi belum menurun ke tingkat yang diperlukan, kemungkinan untuk mengambil tindakan.”

Integrasi UBS terhadap saingan yang bermasalah, Credit Suisse, yang diambil alih pada 2023, “masih berjalan sesuai rencana,” dengan sepertiga akun nasabah Swiss sudah dipindahkan dan 70% dari target penghematan bruto sebesar USD 13 miliar telah terealisasi, kata UBS pada hari Rabu. Selain itu, bank ini telah menyelesaikan pembelian kembali saham senilai USD 1 miliar pada paruh pertama tahun ini, dengan rencana pembelian kembali tambahan sebesar USD 2 miliar pada paruh kedua.

Tarif AS

Saham UBS mengalami fluktuasi tahun ini, akibat eksposur bank ke pasar AS setelah Washington memberlakukan tarif timbal balik pada sebagian besar mitra dagang global, yang menimbulkan ketidakpastian terkait prospek ekonomi terbesar dunia.

“Sentimen investor tetap cukup positif, meski masih dibayangi oleh ketidakpastian makroekonomi dan geopolitik yang terus berlanjut,” ujar UBS pada Rabu. “Dalam kondisi ini, percakapan dengan klien dan pipeline transaksi menunjukkan kesiapan tinggi dari investor dan perusahaan untuk menanamkan modal, seiring semakin kuatnya keyakinan terhadap prospek makroekonomi.”

“Orang-orang perlu melihat hasil akhir dari semua diskusi perdagangan ini,” kata Ermotti. “Mungkin ada sedikit kelelahan berita.”

Di dalam negeri, UBS terjebak dalam perseteruan panjang dengan otoritas Swiss, yang pada Juni mengusulkan aturan modal ketat baru yang mengharuskan bank menyimpan tambahan modal inti sebesar USD 26 miliar. Aturan ini ditujukan untuk mengatasi kekhawatiran mengenai kemampuan UBS dalam menahan potensi kerugian di unit luar negerinya. Setelah akuisisi Credit Suisse, regulator Swiss menilai UBS telah menjadi “terlalu besar untuk gagal” dan dapat mengguncang ekonomi serta sistem keuangan Swiss jika mengalami kebangkrutan.

UBS menolak penetapan tersebut dan pada Juni menyatakan mendukung secara prinsip proposal regulasi, namun menolak kenaikan modal yang dianggap “berlebihan,” yang diperkirakan akan membuat bank harus menyimpan total modal CET1 tambahan sekitar USD 42 miliar.

Kenaikan persyaratan modal dapat sangat mengurangi neraca dan penyaluran kredit bank, menekan minat risiko, serta mempengaruhi ketersediaan dana discretionary.

Akhir Juni, sebuah komite parlemen Swiss mendukung sebuah mosi yang bisa menunda beberapa proposal perbankan UBS, menurut Reuters.

Ditanya soal proposal persyaratan modal baru pada Rabu, Ermotti mengatakan UBS harus tetap fokus menyelesaikan integrasi Credit Suisse di tengah situasi ini.

“Saya sangat yakin kita perlu melihat kapan proposal tersebut diselesaikan dan disetujui, lalu kami akan mempertimbangkan langkah yang tepat untuk melindungi kepentingan pemegang saham kami,” ujarnya.